Was kostet Factoring wirklich?

Factoring kostet Unternehmen in Deutschland meist eine Servicegebühr und Zinsen für die Vorfinanzierung; je nach Vertrag kommen weitere Gebühren hinzu. Dabei verkauft das Unternehmen seine Rechnungsforderungen an einen Anbieter und erhält das Geld früher. Eine einzelne Prozentzahl zeigt daher selten den Gesamtpreis.

Entscheidend sind die enthaltenen Leistungen, der Betrag, auf den der Anbieter Gebühren berechnet, und die Dauer der Vorfinanzierung. Vergleichen Sie Angebote mit denselben Forderungen und erwarteten Zahlungsfristen.

Die Servicegebühr

Die Factoring- oder Servicegebühr deckt Leistungen ab, die der Anbieter übernimmt. Dazu zählen je nach Vertrag die Verwaltung der Forderungen, die Überwachung der Debitorenbonität, also der Zahlungsfähigkeit der Rechnungsempfänger, sowie Mahnwesen und Inkasso. Beim echten Factoring kann auch ein Schutz vor Forderungsausfällen enthalten sein. Ob und unter welchen Bedingungen dieser Schutz gilt, steht im Vertrag.

Die Gebühr wird häufig als Prozentsatz des angekauften Forderungsvolumens berechnet. Haufe nennt für Factoring- und Verwaltungsgebühren überwiegend eine Spanne von 0,2 bis 3 Prozent des angekauften Bruttoforderungsvolumens. Die IHK Köln nennt 0,5 bis 2,5 Prozent des Rechnungsbetrags. Diese Angaben beschreiben unterschiedliche Quellen und Preisdefinitionen; sie ergeben keinen einheitlichen Marktpreis. Außerdem können Zinsen und weitere Gebühren hinzukommen.

Die Höhe hängt unter anderem vom Umsatz, der Zeit bis zur Zahlung, der Zahl und Höhe der Rechnungen sowie der Zahl und Zahlungsfähigkeit der Debitoren ab. Auch die enthaltenen Leistungen zählen: Eine Gebühr für die Verwaltung der Forderungen und den Schutz vor Ausfällen lässt sich nicht direkt mit einer reinen Finanzierungsgebühr vergleichen.

Zinsen für die Vorfinanzierung

Der Zinsanteil bezieht sich auf den Betrag, den der Anbieter tatsächlich vorfinanziert, und auf die Zeit bis zum Zahlungseingang. Ein niedriger Zinssatz führt daher nicht automatisch zu niedrigen Gesamtkosten: Ein hoher Vorschuss oder eine lange Zahlungsfrist erhöht den Zinsbetrag.

Prüfen Sie, ob der Zinssatz fest ist oder sich ändern kann und an einen Referenzzinssatz gekoppelt ist. Klären Sie auch, wie der Anbieter die Zinsen berechnet: Auf welchen Betrag fallen sie an, wann beginnt die Verzinsung und wie viele Tage setzt der Anbieter für die Berechnung an? Bei einem gebündelten Gesamtpreis sollten Sie klären, ob er die Finanzierung, den Forderungsservice und Prüfleistungen umfasst.

Der Anbieter berechnet Zinsen auf den tatsächlich vorfinanzierten Betrag und für die Zeit bis zum Zahlungseingang. Die Servicegebühr berechnet er nach den Vertragsbedingungen auf das vereinbarte Forderungsvolumen. Addieren Sie beide Beträge und mögliche weitere Gebühren, um die Gesamtkosten zu ermitteln.

Prüf- und Limitgebühren

Bevor ein Anbieter Forderungen eines Debitors ankauft oder ein bestehendes Limit erhöht, prüft er dessen Bonität. Für solche Prüfungen kann eine einzelne Gebühr anfallen. Davon zu unterscheiden ist eine laufende oder jährliche Gebühr für ein bewilligtes Debitorenlimit. Manche Verträge sehen außerdem Gebühren vor, wenn das Unternehmen bestimmte Limits innerhalb vereinbarter Grenzen selbst festlegt.

Fragen Sie deshalb, ob der Anbieter Gebühren pro Anfrage, pro Debitor oder pro Limit berechnet. Eine bestehende Warenkreditversicherung kann die Prüfungskosten beeinflussen. Einzelne Anbieter weisen darauf hin, dass die Kosten dadurch sinken oder entfallen können. Entscheidend ist, was im Vertrag steht. Prüfen Sie auch, ob die Prüfkosten schon in der Servicegebühr enthalten sind oder extra anfallen.

Zusätzliche Factoringkosten

Neben Servicegebühr und Zinsen sehen manche Verträge weitere Entgelte vor. Dazu gehören Gebühren pro Rechnung oder bearbeitetem Beleg, eine einmalige Einrichtungsgebühr sowie eine Bereitstellungsgebühr für eine zugesagte Finanzierungslinie. Auch Mindestgebühren oder Mindestumsatzregeln können den Preis erhöhen, wenn das Unternehmen weniger Forderungen einreicht als geplant. Mahn-, Inkasso- und Sonderprüfungen können ebenfalls separat abgerechnet werden.

Nicht jedes Factoringangebot regelt diese Kosten gleich. Lassen Sie sich deshalb neben dem Angebot auch das Preisverzeichnis und Beispiele für die Abrechnung von Sonderfällen geben. Ein Sicherheitseinbehalt ist etwas anderes: Der Anbieter zahlt zunächst einen Teil des Rechnungsbetrags nicht aus, etwa um Rechnungskürzungen abzudecken. Das ist nicht automatisch eine Gebühr, verringert aber vorübergehend den verfügbaren Geldbetrag.

Warum Factoring-Preise abweichen

Veröffentlichte Zahlen beziehen sich oft auf unterschiedliche Gebühren und Beträge, von denen die Anbieter sie berechnen. Ein IHK-Merkblatt aus dem Jahr 2023 nennt eine Verbandsschätzung von durchschnittlich 0,5 Prozent bei einem Umsatz von 5 Millionen Euro. Zusätzlich nennt es 0,2 bis 0,5 Prozent des angekauften Forderungsbestands. Diese Schätzung aus dem Jahr 2023 umfasst nicht alle Kosten. Auch andere veröffentlichte Spannen beziehen sich teils auf die Servicegebühr, teils auf den Rechnungsbetrag oder das angekaufte Forderungsvolumen.

Diese Angaben ergeben keinen verlässlichen Durchschnittspreis für den Markt. Anbieter bündeln Leistungen unterschiedlich und berechnen Gebühren auf unterschiedliche Beträge. Nutzen Sie die Preisangaben deshalb nur als Orientierung. Vergleichen Sie stattdessen die Jahreskosten, die laut Vertrag für Ihr Unternehmen anfallen.

Angebote mit gleichen Annahmen vergleichen

Bitten Sie jeden Anbieter, mit denselben Angaben zu rechnen: dem erwarteten Forderungsvolumen, der durchschnittlichen Rechnungshöhe, der Zahl der Rechnungen und Debitoren sowie den üblichen Zahlungsfristen. Rechnen Anbieter mit unterschiedlichen Annahmen, weichen ihre Angebotspreise schon deshalb voneinander ab.

Rechnen Sie danach alle Kosten für ein realistisches Jahr zusammen: volumenbezogene Gebühren, Zinsen auf den tatsächlich vorfinanzierten Betrag, Prüf- und Limitkosten, Beleggebühren sowie fixe und einmalige Entgelte. Berücksichtigen Sie vereinbarte Mindestgebühren. Lassen Sie zusätzlich ein Szenario mit längeren Zahlungsfristen oder geringerem Forderungsvolumen berechnen. So sehen Sie, wie sich variable Zinsen und fixe Gebühren bei einer anderen Nutzung auswirken.

Vergleichen Sie auch die Leistungen und die Liquidität, die tatsächlich zur Verfügung steht. Fragen Sie, ob Mahnwesen, Inkasso und Ausfallschutz enthalten sind und ob der Ausfallschutz an bewilligte Debitorenlimits gebunden ist. Prüfen Sie außerdem Vorschusshöhe, Einbehalte, Auszahlungstempo, Datenübertragung, Vertragslaufzeit und Kündigungsfrist. Ein Einbehalt ist zwar nicht automatisch ein Kostenposten, doch sein Auszahlungszeitpunkt beeinflusst die verfügbare Liquidität.

Factoringkosten mit Kreditkosten vergleichen

Der Zinssatz eines Bankkredits reicht für den Vergleich nicht aus, wenn Factoring zusätzlich die Forderungsverwaltung oder Schutz vor Ausfällen umfasst. Viele enthaltene Leistungen machen Factoring trotzdem nicht automatisch günstiger. Ziehen Sie von den Gebühren nur Einsparungen ab, die Ihr Unternehmen tatsächlich erzielt, etwa bei der internen Verwaltung oder einer bestehenden Kreditversicherung. Lieferantenskonti zählen ebenfalls nur dann als Vorteil, wenn Ihr Unternehmen sie unter den tatsächlichen Zahlungsbedingungen nutzen kann.