Wie Factoring den Cashflow planbar macht

Wenn Sie Geschäftskunden Rechnungen mit Zahlungsziel stellen, bezahlen Sie Material, Löhne und andere Kosten oft, bevor das Geld eingeht. Beim Factoring verkaufen Sie eine offene Forderung – Ihren Anspruch auf die Zahlung – an einen Finanzdienstleister, den Factor. Er zahlt Ihnen einen Teil des Rechnungsbetrags vorab aus.

So kommt das Geld früher auf Ihr Konto, und Sie hängen weniger davon ab, wann einzelne Kunden zahlen. Factoring steigert den Umsatz nicht und erhöht auch den Gewinn nicht automatisch. Gebühren, Zinsen und mögliche Einbehalte müssen Sie einkalkulieren.

Wie Factoring Rechnungen auszahlt

Nach einer Lieferung oder erbrachten Leistung stellen Sie Ihrem Kunden eine Rechnung. Ist die Forderung für den Ankauf geeignet und wird sie vom Factor akzeptiert, zahlt dieser einen vereinbarten Anteil vorab aus. Den Rest behält er häufig zunächst als Sicherheit ein. Wenn der Kunde bezahlt hat, rechnet der Factor diesen Betrag nach den Vertragsbedingungen ab und zieht die vereinbarten Kosten ab.

Laut IHK Köln liegen Vorauszahlungen häufig bei 80 bis 90 Prozent des Rechnungsbetrags. Das sind Orientierungswerte, keine festen Ansprüche. Wie viel der Factor auszahlt, wie viel er einbehält und wann er zahlt, hängt vom Vertrag und von der geprüften Forderung ab.

Der vereinbarte Vorauszahlungsanteil bestimmt, wie viel Geld Sie zunächst erhalten; der nicht ausgezahlte Betrag steht vorerst nicht zur Verfügung, und Gebühren und Zinsen mindern den tatsächlich verfügbaren Betrag.

Zahlungseingänge besser einplanen

In der Liquiditätsplanung zählt, wann Geld tatsächlich auf dem Konto eingeht. Ein vereinbartes Zahlungsziel sagt nicht immer genau voraus, wann der Kunde überweist. Bei angekauften Forderungen zahlt der Factor einen Teil des Rechnungsbetrags früher zu einem vertraglich vereinbarten Zeitpunkt aus. Der frühere Auszahlungstermin macht einen Teil der Zahlungseingänge planbarer, weil dieser Betrag nicht mehr davon abhängt, wann der Kunde überweist. Unsicherheiten bleiben: Der Factor prüft die Forderung und legt Limits für einzelne Kunden fest. Außerdem behält er möglicherweise einen Teil des Betrags ein. Auch die Vertragsbedingungen beeinflussen die Auszahlung.

Wenn Sie regelmäßig Rechnungen stellen, können Sie anhand der Rechnungssummen und der durchschnittlichen Zahlungsdauer abschätzen, wie viel Geld in offenen Forderungen steckt. Je länger Kunden im Durchschnitt bis zur Zahlung benötigen, desto mehr Liquidität kann in offenen Forderungen gebunden sein. Eine Vorauszahlung durch den Factor macht einen Teil des Geldes früher verfügbar. Gebühren und Einbehalte verringern den Betrag; außerdem kauft der Factor möglicherweise nicht jede Rechnung an. Wie viel Sie tatsächlich erhalten, hängt vom Rechnungslauf ab. Auch das Kundenlimit und die Frage, ob der Factor die Rechnung ankauft, beeinflussen den Betrag.

Auszahlungen getrennt planen

Führen Sie in Ihrer Liquiditätsvorschau angekaufte und noch nicht angekaufte Rechnungen getrennt. Tragen Sie die erwartete Auszahlung des Factors zum vertraglich vorgesehenen Zeitpunkt ein. Planen Sie den späteren Zahlungseingang des Kunden und die Freigabe eines Sicherheitseinbehalts als eigene Positionen. Factoringkosten sollten ebenfalls separat auftauchen.

Damit berücksichtigen Sie bei offenen Rechnungen, wann Kunden voraussichtlich zahlen, statt für alle eine Zahlung pünktlich zum Zahlungsziel anzunehmen. Für eine größere Lohn- oder Lieferantenzahlung am Monatsende sehen Sie genauer, welcher Betrag vorher tatsächlich verfügbar ist und welcher noch von einem Kunden oder der Abrechnung mit dem Factor abhängt.

Operative Zahlungen steuern

Ein früherer Mittelzufluss kann Ihnen helfen, Lieferantenrechnungen, Löhne und Materialeinkäufe besser aufeinander abzustimmen. Wenn Sie dadurch früher zahlen, prüfen Sie, ob ein möglicher Skonto, also ein Preisnachlass für die Zahlung innerhalb einer kürzeren Frist, den Aufwand für Factoring ausgleicht. Rechnen Sie dabei auch Finanzierungskosten und weitere Gebühren ein.

Welche Aufgaben Sie bei offenen Rechnungen behalten, hängt auch von der Factoringform ab. Beim Full-Service-Factoring kümmert sich der Factor oft um Teile des Forderungsmanagements, zum Beispiel um die Buchhaltung zu Kundenforderungen und das Mahnwesen. Beim Inhouse-Factoring behalten Sie diese Aufgaben im Unternehmen. Das ist sinnvoll, wenn Sie Kundenansprache und Mahnungen selbst steuern möchten.

Beim Fälligkeits-Factoring vereinbaren Sie mit dem Factor bestimmte Zahlungstermine. Bei dieser Variante steht der Zahlungstermin fest. Der Factor zahlt jedoch keinen Teil der Rechnung wie beim üblichen Factoring früh aus. Sie eignet sich daher für eine andere Liquiditätsplanung als Factoring mit Vorauszahlung.

Kosten und Eignung prüfen

Factoring kostet Gebühren; für den vorfinanzierten Betrag fallen je nach Vertrag zusätzlich Finanzierungskosten an. Die IHK Köln nennt als Orientierung eine Factoringgebühr von 0,5 bis 2,5 Prozent des Rechnungsbetrags zuzüglich Zinsen. Andere Angaben zu Gebühren weichen ab, unter anderem weil Anbieter unterschiedliche Leistungen und Risiken übernehmen. Vergleichen Sie deshalb die Gesamtkosten eines konkreten Angebots mit dem Vorteil, früher über Geld zu verfügen, und mit möglichen Einsparungen bei der Verwaltung oder durch Skonto.

Nicht jede Rechnung eignet sich für den Ankauf. Typische Voraussetzungen sind, dass die Leistung vollständig erbracht wurde und die Forderung nicht strittig ist. Auch Ansprüche Dritter an der Forderung, Zahlungsfristen und Limits für einzelne Kunden spielen eine Rolle. Prüfen Sie beim Anbieter, welche Forderungen er tatsächlich ankauft und wie er mit Reklamationen oder verspäteten Zahlungen umgeht.

Auch eine mögliche Übernahme des Ausfallrisikos gilt nur im vereinbarten Umfang und für Forderungen, die die Vertragsbedingungen erfüllen. Wenn der Factor das Mahnwesen übernimmt, klären Sie zudem, wie er mit wichtigen Kunden kommuniziert. Ein standardisiertes Mahnverfahren passt nicht zu jeder Geschäftsbeziehung.

Wann Factoring passt

Factoring passt vor allem, wenn Ihr Unternehmen regelmäßig B2B-Rechnungen stellt und Geld vorstrecken muss, während Sie auf Kundenzahlungen warten. Es hilft, einen Teil des Geldes aus offenen Forderungen früher verfügbar zu machen. Bei seltenen, strittigen oder noch nicht vollständig erbrachten Leistungen fällt der Nutzen geringer aus, wenn der Factor solche Forderungen nicht ankauft.